行情变化就像龙卷风,今年以来,行业轮动加速、热点频繁切换的行情让越来越多的投资者意识到:“凭运气赚来的钱最终会凭实力亏掉。”尤其是年后的A股市场,热点频繁切换,震荡不断。 面对波动的市场,每年流行的投资方法论也各不相同。 比如在2016年,人们关注“价值投资”,希望更多地享受时间的红利;从2019年开始,赛道分析获宠,基金经理普遍希望挑选到基本面持续向上、赛道越来越宽、天花板高的行业;而到了今年,PEG、GARP等分析策略又开始被重视 。 有没有哪种投资方法能穿越A股的波动,最好的适应市场呢?面对震荡的市场,相较于纯粹的价值投资或者成长投资,介于二者之间的均衡投资风格或许是最好的选择。 “均衡策略”,很简单,就是指通过在多个赛道进行均衡配置,使得投资组合能在各种条件下的市场给投资人带来相对稳定的收益,鸡蛋不放到一个篮子里。从长期来看,无论哪种市场环境,总有一类资产表现会好,同时也没有一类资产的表现会一直好,实现不同资产的均衡配置才能获得相对稳定的超额收益。 基于此,支付宝上的基金投顾服务“帮你投”在为投资者进行基金投顾组合定制时,会根据不同基金经理的风格、行业、资产大类进行“搭配”,即通过均衡、分散的投资原则,对基金进行穿透分析,对行业和个股的集中度进行把控。在过去的两年时间,中证800涨17.33%,最大回撤-21.62%;沪深300涨15.34%,最大回撤-26.56%。而“帮你投”结合有效的资产配置及调仓操作,所有投资方案在回撤表现方面均优于上述市场指数。 作为由蚂蚁集团和国际公募巨头Vanguard集团共同孵化的投顾服务,“帮你投”由双方合资成立的独立基金投顾试点机构“先锋领航投顾”提供服务。该服务于2020年4月在支付宝上线,为用户提供一站式的基金优选、组合配置、智能调仓、投资管理等“全委托式”投顾服务。截至2021年底,“帮你投”累计服务用户数已经增长到300万,为行业中服务用户数最多的基金投顾服务。 无论什么样的市场,均衡投资总不会过时,也不会被市场所淘汰。面对2022年错综复杂的A股市场,“帮你投”将会继续坚持“均衡配置”的投资理念,以长期、确定性的标的作为收益准心,但将在更多维度上达到均衡和多样化的配置,以期能够更好的应对市场波动。 |